قاموس المصطلحات المالية

استراتيجية تداول تربح عند انخفاض سعر ورقة مالية: استعارة أسهم، بيعها، ثم إعادة شرائها لاحقاً بسعر أقل (نأمل) لإعادتها للمُقرض.

فترة مستدامة من ارتفاع الأسعار، عادةً 20% أو أكثر من قاع حديث لمؤشر رئيسي، يصاحبها تفاؤل واسع.

فترة مستدامة من انخفاض الأسعار، عادةً 20% أو أكثر من قمة حديثة لمؤشر رئيسي، يصاحبها تشاؤم واسع.

الفائدة المحسوبة على كلٍّ من المبلغ الأصلي والفوائد المتراكمة من فترات سابقة. تُمكّن نمواً أُسّياً (لا خطياً) بمرور الوقت.

دفعة نقدية (أو أحياناً أسهم) تُقدّمها الشركة للمساهمين، عادة كل ربع سنة، تُوزّع جزءاً من الأرباح. اختيارية ويمكن تخفيضها.

الأرباح قبل الفائدة والضرائب والإهلاك والاستهلاك. مقياس تقريبي للتدفق النقدي التشغيلي، يستبعد قرارات التمويل والمحاسبة.

النقد الذي تُولّده الشركة بعد كل المصروفات التشغيلية والنفقات الرأسمالية — أموال متاحة للأرباح، أو إعادة الشراء، أو سداد الدين، أو الاستحواذات.

صافي الدخل مقسوماً على حقوق الملكية، مُعبَّراً عنه كنسبة. يقيس كفاءة توليد الشركة للربح من رأس مال المساهمين.

إجراء شركة يُقسّم الأسهم القائمة إلى أسهم جديدة متعددة، مُقلّلاً السعر لكل سهم تناسبياً. لا يُغيّر إجمالي القيمة السوقية.

ورقة دين حيث يقترض المُصدِر (حكومة أو شركة) أموالاً من مستثمرين ويعد بدفع فائدة دورية زائد أصل الدين عند الاستحقاق.

العملية التي تبيع بها شركة خاصة أسهماً لمستثمرين عامّين لأول مرة، فتُدرَج في بورصة وتصبح مُتداولة عامة.

سلة من الأوراق المالية — عادة أسهم أو سندات — تُتداول في البورصة كسهم واحد، توفّر تنويعاً وسيولة خلال اليوم بتكلفة منخفضة.

الفرق بين أعلى سعر يدفعه المشتري (bid) وأدنى سعر يقبله البائع (ask). يمثّل تكلفة التداول الضمنية والسيولة.

المعدل الذي يرتفع به المستوى العام لأسعار السلع والخدمات، ما يضعف القوة الشرائية عبر الزمن. البنوك المركزية عادة تستهدف تضخماً سنوياً 2%.

انخفاض كبير وواسع في النشاط الاقتصادي يدوم أكثر من بضعة أشهر. يُشار إليه غالباً بربعين متتالين من نمو GDP السالب.

خط يرسم عوائد السندات مقابل تواريخ استحقاقها. شكله يشفّر توقعات السوق حول النمو والتضخم والسياسة النقدية.

عقد يعطي المشتري الحق (لا الالتزام) ببيع سهم بسعر محدد (strike) قبل تاريخ محدد (انتهاء). صفقة هابطة أو تحوّط للمحفظة.

عقد يعطي المشتري الحق (لا الالتزام) بشراء سهم بسعر محدد (strike) قبل تاريخ محدد (انتهاء). صفقة صاعدة.

ممارسة توزيع الاستثمارات عبر أصول أو قطاعات أو مناطق جغرافية مختلفة لتقليل التعرض لأي مخاطر منفردة. "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة."

العائد الزائد الذي يحققه استثمار فوق عائده المتوقع بناءً على المخاطرة (بيتا). ألفا موجبة = تفوّق؛ ألفا سالبة = ضعف أداء.

مقياس إحصائي لمدى تباين عوائد ورقة مالية بمرور الوقت. يُعبَّر عنه عادة كانحراف معياري سنوي. التقلب الأعلى يعني تأرجحاً أكبر صعوداً وهبوطاً.

مقياس تقلب السهم مقارنة بالسوق الأوسع. بيتا = 1 تتحرك مع السوق، > 1 تُضخّم الحركات، < 1 تخفّفها، بيتا سالبة تتحرك عكسياً.

مقياس للعائد المُعدّل بالمخاطرة: العائد الزائد عن معدل خالي المخاطر، مقسوماً على الانحراف المعياري للمحفظة. الأعلى أفضل.

متوسط سعر ورقة مالية على فترة استرجاع محددة (مثل 50 أو 200 يوم)، يُعاد حسابه مع وصول بيانات جديدة. يُستخدم لتحديد اتجاه الترند.

مذبذب زخم يتراوح من 0 إلى 100، يقيس سرعة وحجم التغيّرات السعرية الحديثة. فوق 70 = ذروة شراء، تحت 30 = ذروة بيع.

إجمالي القيمة الدولارية لأسهم الشركة القائمة — سعر السهم مضروباً في عدد الأسهم القائمة. تحدد تصنيف حجم الشركة.

الأرباح السنوية للسهم مقسومة على سعر السهم، مُعبّراً عنها كنسبة مئوية. تُمثّل الدخل النقدي الذي يتلقاه المساهم مقارنة بما دفعه.

مقياس تقييم يقارن سعر السهم الحالي بأرباحه للسهم الواحد. P/E أعلى يعني أن المستثمرين يتوقعون نمواً مستقبلياً أقوى أو يقبلون عائد أرباح أقل.