التعريف
المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يجمع آخر N من أسعار الإغلاق ويقسم على N. المتوسط المتحرك الأسّي (EMA) يوزن الأسعار الحديثة بشكل أكبر، مُستجيباً أسرع للتغيّرات. الاستعادات الشائعة هي 20 يوماً (قصيرة الأمد)، 50 يوماً (متوسطة)، و200 يوم (ترند طويل الأمد). قواعد تقريبية: السعر فوق متوسط 200 يوم هو "ترند صاعد"، تحت هو "ترند هابط". "golden cross" (50 يوم يقطع فوق 200 يوم) صاعد؛ "death cross" (50 يوم يقطع تحت 200 يوم) هابط. المتوسطات المتحركة تتأخر عن السعر بالتصميم — تُصفّي الضوضاء لكنها تفوّت نقاط الانعطاف. أكثر استخداماتها موثوقية هي تأكيد الترند لا توقيت الدخول.
SMA(N) = (P1 + P2 + ... + PN) / N
P = closing price for each period; EMA uses α = 2/(N+1) as weighting factor
مثال
لو أغلق SPY عند 425 اليوم بمتوسط 200 يوم عند 410، فإن SPY يتداول 3.7% فوق ترنده طويل الأمد — مُصنّف كترند صاعد. الانخفاض تحت متوسط 200 يوم قد يُشعل كثيراً من أنظمة تتبّع الترند لتقليل التعرض.
أسئلة شائعة
ما الفرق بين SMA وEMA؟
SMA يوزن كل N الأسعار بالتساوي. EMA يوزن الأسعار الحديثة بشكل أكبر. EMA يتفاعل أسرع مع المعلومات الجديدة لكنه أكثر عرضة لإشارات كاذبة. كلاهما مُستخدم على نطاق واسع.
ما أهمية متوسط 200 يوم؟
هو أكثر مؤشرات الترند طويل الأمد متابعةً من قِبل المتداولين الأفراد والمؤسسات. كثير من الاستراتيجيات الخوارزمية تستخدمه كمرشح ترند ثنائي — شراء فوق، دفاع تحت.
هل المتوسطات المتحركة تتنبأ فعلياً بالأسعار المستقبلية؟
لا. تصف سلوك السعر السابق. قيمتها تكمن في تحديد اتجاه الترند وتوفير مستويات دعم/مقاومة ديناميكية، لا في التنبؤ.